| 今周刊 2007/11/14 |
 《今周刊》與一○四人力銀行合作，針對四、五、六年級生進行的「上班族長壽風險意識大調查」中發現，五、六年級生有超過四成的人認為自己活不過七十歲，長壽風險意識太薄弱！ |
《今周刊》與一○四人力銀行合作，針對四、五、六年級生進行的「上班族長壽風險意識大調查」發現，五、六年級生有超過四成的人認為自己活不過七十歲，長壽風險意識太薄弱！
什麼是長壽風險？美國國家經濟研究局（National Bureau of Economic Research，NBER）在二○○六年八月針對老化提出的（金融創新報告〉中簡明扼要地定義：長壽風險就是活得太老，但儲蓄太少、退休太早，以及花得太快。
但在台灣，多數人仍未意識到它的存在，甚至有著逃避的想法，相信「我不會活那麼老！」
但，這真是最阿Q的想法！
新思惟一
平均壽命變長 年金缺口靠自己補
郭迺鋒指出，在醫療的進步下，人愈活愈長壽已經是趨勢。經建會預估，到二○五一年，台灣人的平均壽命將增加到男性八十一．五歲，女性到八十八．五歲，過去對於退休規畫只準備到八十歲的想法，必須有所改變。當人有機會活到九十歲、九十五歲，退休金就得再多準備十年、十五年。
在國外，關於長壽風險的討論已有一段時間，大家都在想辦法，為不再工作的老年人爭取多一點收入，像是德國就已通過了（老年收入法案〉（Old Age Income Act），以減免稅收的方案，鼓勵自願提撥退休基金，並限定投資在能支付年金，且年金發放只能變多的基金或保單。
至於台灣的長壽避險做得如何？
《今周刊》就「長壽風險意識大調查」中取出四、五、六年級生受訪者的年齡、薪資、年資、預期壽命、期待退休年齡等資料的平均值，上網找了某家壽險業者的退休金試算表，所得到的數字是，四年級生約須準備四五○萬元，五年級生需要五一○萬元，六年級只要四八○萬元，就夠退休。
這樣的調查結果顯示，多數人完全缺乏正確的退休準備意識，也缺乏對抗活得更長壽的趨勢。
另外委託政大風險管理與保險學系專任副教授王儷玲，在同樣的薪資條件下進行試算後顯示，退休後合理的現金流入，必須是退休前工作收入的七成至八成（即所得替代率），才能維持退休前的生活水準。
但在目前政府的退休金制度下，勞保退休金加上企業退休金，替代率只有五成至六成，還有二○％的缺口，必須靠個人的儲蓄理財來補足。
以此估算，四年級生若活到八十歲，至少要準備一五○○萬元，活到九十五歲要二○○○萬元，和調查算出的數字四五○萬元，至少短缺一五○○萬元以上。
新思惟二
活得健康活得長 晚一點退休又何妨
對於即將退休的人，最害怕的就是錢還沒存夠。既然人的壽命變得這麼長，何不換個角度思考「年齡」所代表的意義，也許，對於退休的時間會有不一樣的想法。
美國經濟研究局（NBER）十月分才出爐，由John B. Shoven提出來的（NEW AGE THINKING（新的年齡思惟）〉報告中指出，過去人們從出生開始計算年齡，六十五歲被視為老人，但如果以死亡率來重新審視，會發現人類的壽命在一九六五年至二○五年這段期間出現了變化。
在二○○五年的一位七十二歲的老先生，和一九六五年時六十五歲的老人，面臨的死亡率是相同的；在女性身上，也可以看出這樣的差別，一九六五年六十五歲的老太太死亡率是一．七五％，但到了二○○五年，年齡已經提高到六十九歲。
無怪乎已故的管理學大師彼得．杜拉克在九十歲高齡時要提出，適當退休年齡應該是七十九歲，而不是六十五歲，因為現在七十九歲者的體能狀況相同於半世紀前六十五歲者的體能狀態（編按：出自《失衡的世界》，麥格羅．希爾出版）。這也是為什麼許多國家陸續提高法定退休年齡的原因。
延後退休不失為搶救退休金的重要方法。今年八十歲的台北縣老人福利聯盟理事長簡錦綠有二次的退休經驗，當他五十歲時，家裡六個小孩中，最大的才剛要上大學，最小還在小學，公務員的薪水根本負擔不起子女龐大的學費，更別說準備自己的退休金了。
因為年資已經可以辦理退休，所以，他毅然決然地從公務員身分退下來，找了一份薪水比原來多三成的民營公司上班，這個工作一做又是十五年，六十五歲時再次退休時，小孩的學業不但都已完成，他也為自己準備了一份足夠用到九十歲的退休金。
新思惟三
時間拉長 退休理財可再積極一點
除延後退休，簡錦綠也積極投資，公務員的退休金共領到六十萬元，他沒有選擇存起來享受一八％的優惠利率，他拿一半來買新公司的認股，另外四分之一開幼稚園。
最主要的報酬來自於他買的股票，加上員工配股，工作十五年期間，他手上股票累計五百多張，到現在他已經退休超過十五年了，每年就有八十萬元股利可用，足夠他和太太每個月四萬多元的生活花費。
「面對長壽風險，退休後的投資確實不能太保守，否則將不能產生足夠的報酬收益，支付你活那麼久。」台大財金系教授邱顯比認為，以前的觀念是退休要用的錢不能冒風險，應該以保守為主；但現在的人愈活愈長，為了對抗長壽所帶來的未知風險，即使投資市場另有風險，但是因為時間拉長，還是可以分散掉，因此，風險性的投資遞減應該要變慢。邱顯比提出一個「一百減年齡」的計算公式，他說，到六十五歲時，風險性資產保留在三○％以上，都還是很安全的。
新思惟四
年金化的提領策略 活著就有錢領
據聯博資產管理估算，以一個三十年的帳戶價值，初期提領率在四％，之後再逐年增加，此退休計畫的失敗機率最低。
「年金化對一般民眾在對抗長壽風險，是比較有保障的。」政大副教授王儷玲表示，多數的人在領了勞保或勞退退休金後，三年內就花完了，因此三年後要實施的國民年金是很好的設計，但所得替代率不高，民眾還是要自救，商業年金保險是不錯的考慮。
只是一般民眾對保險的觀念還是以買壽險為主。王儷玲說，壽險是在保障太年輕死亡的風險，是無法轉嫁長壽風險的；年金險的特點就是在清償期透過生存年金給付，退休的人可以消除因死亡時間的不確定所造成的財源不足風險，尤其是對活得較久的人，投資報酬率將更高。
王儷玲建議，如果有壽險，可以在退休時把所有壽險保價金當成躉繳轉換成年金保險，就可以保障長壽風險；一次領到的退休金，怕太快花完，也可拿去買年金，只要活著就有錢領。
另一個對抗長壽風險的重要退休理財觀念是儲存健康資本。
新思惟五
儲存健康資本 不怕老年病來磨
根據健保局的統計，人的「健康餘命」和「平均壽命」相差大約六年，也就是說，在壽命終止之前，平均有六年的時間，是在病榻上過的；經濟合作發展組織（OECD）的研究也指出，六十五歲以上老人，每人平均的醫療花費，大約是六十五歲以下者的四倍。
王儷玲也強調，以保險來解決老年的醫療需求，是最便宜、簡單的避險方式，否則，一般人光是要準備退休生活所需就很吃力了，根本無法再支應額外的醫療負擔。
在長壽年代裡，退休生活一過就要三、四十年，一個這麼長時間的退休計畫，確實需要及早做好完整規畫，否則活得太老，尤其是當積蓄都花完之後，你也只能無奈地不斷看著手錶，抱怨時間過得真慢。
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